Zastanawiałeś się kiedyś, czy emerytura w ogóle coś zmienia, kiedy odkładasz kasę na lokacie? No bo wydawałoby się, że jak ktoś już nie pracuje, to państwo powinno go jakoś tam odpuścić. A jednak nie. Emeryt, który w 2026 roku trzyma oszczędności na lokacie albo w obligacjach skarbowych, płaci od wypracowanych odsetek podatek Belki według stawki 19 procent. I tu akurat ani wiek, ani status emerytalny niczego nie zmieniają. Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych po prostu nie przewiduje zwolnienia z daniny od zysków kapitałowych z tego powodu, że ktoś pobiera emeryturę.
To rozróżnienie wraca do nas w pytaniach do redakcji za każdym razem, kiedy tylko pojawia się temat nowych kont inwestycyjnych. A w sumie relacja jest prosta: bank albo dom maklerski pobiera 19 procent od odsetek i przekazuje je do urzędu skarbowego automatycznie, bez udziału oszczędzającego. Posiadacz lokaty nie składa z tego tytułu żadnego odrębnego zeznania… nic nie musi robić.
Co dokładnie obejmuje danina
No to po kolei. Podatek od zysków kapitałowych obciąża odsetki z lokat bankowych i kont oszczędnościowych, zyski z obligacji oraz dochody z funduszy inwestycyjnych. Stawka 19 procent jest liniowa i raczej nie zależy od tego, jak dużą kwotę odłożyliśmy.
Weźmy taki przykład. Przy lokacie 30 tysięcy złotych z oprocentowaniem 5 procent rocznie odsetki sięgają 1500 złotych. Bank potrąca z tego 285 złotych podatku, no i na konto oszczędzającego trafia 1215 złotych. Tyle, i tyle zostaje w kieszeni.
Wyjątkiem zostają obligacje rodzinne, dostępne dla osób pobierających świadczenie wychowawcze, oraz część instrumentów objętych odrębnymi przepisami. Natomiast standardowe obligacje detaliczne i zwykła lokata takiego przywileju już nam nie dają.
Co zmienia OKI i od kiedy
I tu robi się ciekawie. Rada Ministrów przyjęła 5 maja 2026 roku projekt ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych. Nowe przepisy nie likwidują podatku Belki — to trzeba sobie jasno powiedzieć — ale tworzą limit, do którego oszczędności na takim specjalnym koncie pozostają zwolnione z daniny.
Projekt rozróżnia dwa progi, w zależności od tego, jakie mamy aktywa. „Aktywa o charakterze inwestycyjnym denominowane w złotych – takie jak akcje, obligacje czy jednostki funduszy – miałyby być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 tys. zł. W przypadku aktywów o charakterze oszczędnościowym, m.in. lokat i obligacji oszczędnościowych, limit wynosiłby 25 tys. zł” — tak zapisano w projekcie, o czym informuje money.pl.
Konto ma być dobrowolne i dostępne dla każdej pełnoletniej osoby. Środki będziemy mogli wpłacać i wypłacać w dowolnym momencie, czyli żadnego sztywnego zamrażania na lata. Dla emeryta, który trzyma poduszkę finansową głównie na lokacie, większe znaczenie ma ten niższy próg — a mianowicie: 25 tysięcy złotych dla aktywów oszczędnościowych.
| Rodzaj aktywów na OKI | Limit zwolnienia | Stawka po przekroczeniu (2027) |
|---|---|---|
| Lokaty, obligacje oszczędnościowe (w złotych) | 25 000 zł | 0,85% wartości aktywów |
| Akcje, obligacje, fundusze (w złotych) | 100 000 zł | 0,85% wartości aktywów |
Podatek Belki a emeryt 2026: kiedy zwolnienie zacznie działać
No właśnie, kiedy? Bo to chyba najważniejsze pytanie. Ustawa o OKI ma wejść w życie 1 stycznia 2027 roku. Pierwotnie resort finansów planował uruchomienie tego wcześniej, ale termin przesunięto po uwagach zgłoszonych w konsultacjach. Czyli mówiąc wprost — przez cały 2026 rok zwolnienie po prostu nie obowiązuje.
Powyżej limitów oszczędności na koncie obejmie nowy podatek od wartości aktywów. Stawka ma wynieść 19 procent stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy, co dla 2027 roku daje mniej więcej 0,85 procent wartości zgromadzonych środków.
A do dnia wejścia ustawy zasada zostaje jedna, i tylko jedna. Odsetki z lokaty czy obligacji — niezależnie od tego, czy oszczędza je emeryt, czy osoba pracująca — bank pomniejsza o 19 procent w momencie wypłaty. Tak to akurat wygląda i na razie nic się tu nie zmienia.
Najczęstsze pytania
Czy emeryt płaci podatek Belki?
Tak, emeryt płaci podatek Belki według stawki 19% od odsetek z lokat i obligacji. Wiek ani status emerytalny nie dają tu żadnego zwolnienia, bo ustawa o PIT go nie przewiduje.
Czy od lokaty emeryta pobierany jest podatek?
Tak, bank automatycznie pobiera 19% podatku od wypracowanych odsetek, niezależnie od tego, czy oszczędzający jest emerytem. Na konto trafia kwota już po potrąceniu daniny.
Czy emeryt płaci podatek od obligacji skarbowych?
Tak, od odsetek z obligacji skarbowych również naliczane jest 19% podatku Belki. Status emeryta nie zwalnia z tej daniny ani jej nie obniża.
Czy jest kwota wolna od podatku Belki dla emerytów?
Nie, przepisy nie przewidują kwoty wolnej ani specjalnej ulgi dla emerytów. Podatek pobierany jest od pierwszej złotówki wypracowanych odsetek.
Co to jest konto OKI i czy zwalnia z podatku Belki?
OKI to Osobiste Konto Inwestycyjne, które ma umożliwić odroczenie lub uniknięcie podatku Belki od części oszczędności. Dotyczy ono również emerytów, którzy chcą inwestować w ramach limitu.
Ile wynosi podatek Belki w 2026 roku?
Stawka podatku Belki w 2026 roku wynosi 19% od dochodów kapitałowych, w tym odsetek z lokat i obligacji. Jest ona jednolita dla wszystkich, także dla emerytów.